供给侧带来的那些投资机会

 　　国务院总理李克强在3月5日作政府工作报告时，五次提及供给侧结构性改革，正引起两会代表和委员们的热议。而嗅觉敏锐的资金则早已在股市上寻觅供给侧概念主题投资机会。近期，有色板块、地产板块、煤炭板块已站上政策的风口，在震荡的股市中走出了一波好行情。包括上述板块在内，供给侧改革都带来了哪些投资机会呢?
 　　一、什么是供给侧改革?
 　　联盟所谓供给侧改革，就是从供给、生产端入手，通过解放生产力，提升竞争力促进经济发展。具体而言，就是要求清理僵尸企业，淘汰落后产能，将发展方向锁定新兴领域、创新领域，创造新的经济增长点。说的通俗点：想必大家都听过需求侧，就是那个有消费、投资、出口三驾马车的需求侧，供给侧则与需求侧相对应，与此同时，供给侧是劳动力、土地、资本和创新四大要素。
 　　联盟需求侧管理认为需求不足导致产出下降，所以拉动经济增长需要刺激政策来提高总需求，使实际产出达到潜在产出。供给侧管理认为市场可以自动调节使实际产出回归潜在产出，所以根本不需要所谓的刺激政策来调节总需求，拉动经济增长需要提高生产能力即提高潜在产出水平，其核心在于提高全要素生产率。供给侧结构性改革旨在调整经济结构，使要素实现最优配置，提升经济增长的质量和数量。
 　　二、投资机会
 　　联盟目前中国产能过剩行业多集中在基础工业，钢铁、水泥、玻璃、电解铝、煤炭、有色金属等。国信证券提到，投资者也可以将关注范围延伸到同样产能过剩、高污染、行业集中度低、政府整治决心较大的印染、钛白粉、轮胎、稀土等行业;另一方面，供给侧改革实质推进下势必产生大量不良资产，可以关注不良资产管理业的投资机会。
 　　国泰君安证券首席宏观分析师任泽平在研报中指出，关注供给侧改革为2016年资本市场提供的结构性机会，去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务均是投资机会。
 　　具体而言，在去产能过程中，钢铁、煤炭、水泥行业的并购机会增加，行业集中度提高;而去库存过程中，房地产销售改善和租赁市场活跃度提高利好地产行业及相关服务业，农民工市民化程度加快等会带来医疗教育等相关领域投资机会。
 　　三、冷链物流行业的投资潜力
 　　联盟随着业务的不断拓展以及竞争的加剧，很多冷链物流企业目前均有扩大软硬件设施的计划，如计划新建物流配送中心;计划新建、收购或新租借;计划购置冷藏车辆，完善配送网络等。此外，在原有设施改造和更新的同时，技术性的改造也将成为另一发展趋势。卫星定位系统、RFID技术、电子定货系统、电子车载地图等高科技技术的应用，将进一步降低管理成本，提高效率，增加客户满意度。虽然这类企业并没有直接参与到冷链物流当中，但在未来，与物流相关的企业同样将在整个行业的带动下突飞猛进。冷链物流当中的机械生产厂家。冷链物流企业的车按照运输规模，主要分为2吨、4吨、8吨、12吨、20吨、30吨等不同类型。各种规模的冷冻车根据企业客户的具体情况，分布在不同的物流配送中心，完成市内配送或长途运输等服务。不同企业拥有的冷冻车的数量相差较大，从几十台到几百台不等。通常情况下，冷冻车的平均更换时间在8-10年左右。而随着各地物流配送中心的上马以及冷冻车的到期更换，相信其中的机械厂家也将成为其中的赢家之一。
 　　联盟由中国冷链物流联盟、中关村绿色冷链物流产业联盟主板的4月27-28日第九届中国车与库供给侧论坛在沪举办。本届活动以冷链复盘与爆款为主题，着重研讨冷链供给侧带来的投资机会，冷链企业营收增长瓶颈，仓配、城配、零担、宅配的价值和价格博弈，网络化全覆盖和区域覆盖布局利弊，零担与专线业务定位差别，绿色全寿命冷库和全息农产品冷藏新技术，供应商与供应链转换七个放点分析讨论，探索一条可持续发展的冷链之道。活动同期，还将启动冷库耗能标准说明，发布2016版全国冷链物流企业分布图及冷库耗能信息统计调研表，召开第29届中国冷链物流万里行货主会和中冷联一季度理事会。
 　　第9届中国车与库供给侧论坛
 　　暨首届中韩食品冷链企业交流会
 　　时间：2016年4月27-28日
 　　地点：上海
 　　官方微信：chinalenglian    
                
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